Москва, 1930-е годы. Известный драматург оказывается под обвинением в антисоветской деятельности: постановку по его произведению снимают с репертуара, а его самого исключают из союза писателей. В этот тяжёлый период он знакомится с Маргаритой, женщиной невероятной красоты, глубоко несчастной в семейной жизни. Между ними вспыхивает роман.
Этот новый любовный союз становится источником вдохновения. Драматург приступает к работе над произведением, персонажами для которого служат люди из его собственного круга. Среди них появляется и мистическая фигура Воланда, чей образ был создан на основе одного знакомого иностранца.